¿Qué es el forfaiting?
El forfaiting es un instrumento financiero especializado que permite a los exportadores vender sus créditos por cobrar a mediano y largo plazo a un forfaiter (como Bravo Capital), eliminando así el riesgo de impago y obteniendo liquidez inmediata. Esta herramienta financiera está diseñada específicamente para operaciones de comercio internacional, donde los plazos de pago suelen extenderse entre 6 meses y 5 años.
A diferencia de otras soluciones de financiación tradicionales, el forfaiting transfiere completamente el riesgo comercial y político del exportador al forfaiter, permitiendo a las empresas exportadoras concentrarse en su actividad principal sin preocuparse por posibles incumplimientos de pago.
Ventajas del forfaiting para su empresa
Eliminación total del riesgo
Con el forfaiting, su empresa transfiere completamente el riesgo de impago al forfaiter. Esto incluye tanto el riesgo comercial (insolvencia del importador) como el riesgo político (restricciones a la transferencia de divisas, inestabilidad política, etc.). En un mercado global cada vez más volátil, esta protección resulta invaluable para empresas de cualquier tamaño.
Mejora inmediata de la liquidez
Al convertir ventas a plazo en efectivo inmediato, el forfaiting mejora significativamente su flujo de caja, permitiéndole reinvertir en nuevas operaciones comerciales sin esperar meses o años para recibir el pago. Esto resulta especialmente ventajoso para empresas en fase de crecimiento o con necesidades de capital circulante.
Simplificación contable
El forfaiting permite eliminar de su balance los créditos por cobrar, mejorando así sus ratios financieros y la presentación de sus estados contables. Esto puede facilitar la obtención de financiación adicional y mejorar la percepción de su empresa ante inversores y entidades financieras.
Sin recurso contra el exportador
Una vez completada la operación de forfaiting, la empresa exportadora queda completamente liberada de cualquier responsabilidad en caso de impago. Esta característica 'sin recurso' distingue al forfaiting de otras soluciones financieras similares y proporciona una tranquilidad absoluta al exportador.
Acceso a mercados internacionales complejos
El forfaiting facilita la entrada en mercados emergentes o con mayor riesgo político, permitiéndole explorar nuevas oportunidades comerciales que de otro modo serían demasiado arriesgadas para su empresa.
Sectores que se benefician del forfaiting
El forfaiting es especialmente útil para empresas exportadoras de:
- Bienes de equipo y maquinaria.
- Proyectos de infraestructura.
- Tecnología y equipamiento médico.
- Productos industriales.
- Materias primas y commodities.
- Servicios profesionales con contratos a largo plazo.
Si su empresa opera en alguno de estos sectores y realiza exportaciones con pagos aplazados, el forfaiting puede ser la solución financiera ideal para mejorar su liquidez y eliminar riesgos.
¿Cómo funciona el forfaiting?
El proceso de forfaiting sigue estos pasos fundamentales:
- Acuerdo comercial inicial: El exportador y el importador establecen las condiciones de venta, incluyendo el método de pago aplazado (generalmente mediante letra de cambio, pagaré o crédito documentario).
- Solicitud de forfaiting: El exportador contacta con la financiera para analizar la viabilidad de la operación y obtener una cotización.
- Análisis y aprobación: un equipo especializado evalúa la operación, considerando factores como el país del importador, su solvencia y el plazo de pago.
- Firma del acuerdo: Una vez aprobada la operación, se firma el contrato de forfaiting estableciendo las condiciones específicas.
- Entrega de documentos: El exportador cede los documentos de crédito debidamente avalados o garantizados a la financiera.
- Desembolso inmediato: La financiera abona al exportador el valor nominal de los documentos menos la tasa de descuento acordada.
- Gestión del cobro: La financiera asume la responsabilidad de gestionar el cobro al vencimiento, liberando completamente al exportador.
Forfaiting vs. Otras soluciones financieras
Forfaiting vs. Factoring
Aunque ambos instrumentos permiten obtener liquidez anticipada, el forfaiting se especializa en operaciones internacionales a medio y largo plazo, mientras que el factoring suele aplicarse a operaciones nacionales y de corto plazo. Además, el forfaiting siempre opera sin recurso contra el exportador, característica que no siempre está presente en el factoring.
| Característica | Forfaiting | Factoring |
|---|---|---|
| Tipo de transacciones | Internacionales | Nacionales e internacionales |
| Plazo | Medio y largo plazo (6 meses a 5 años) | Corto plazo (30-90 días) |
| Tipo de riesgo | Riesgo del comprador | Riesgo comercial y financiero |
| Sin recurso | Sí | Puede ser con o sin recurso |
| Instrumentos | Pagarés, letras de cambio, créditos documentarios | Facturas |
Forfaiting vs. Crédito a la exportación
El crédito a la exportación suele requerir garantías adicionales por parte del exportador y no elimina completamente el riesgo. El forfaiting, por el contrario, transfiere íntegramente el riesgo al forfaiter sin necesidad de garantías adicionales por parte del exportador.
Forfaiting vs. Seguro de crédito a la exportación
El seguro de crédito a la exportación protege contra el impago pero no proporciona liquidez inmediata. Además, suele cubrir solo un porcentaje del valor de la operación (normalmente entre el 80% y el 95%), mientras que el forfaiting proporciona el 100% del valor nominal menos la tasa de descuento.
Preguntas frecuentes sobre forfaiting
¿Qué plazo máximo puede cubrirse mediante forfaiting?
Habitualmente operamos con plazos entre 6 meses y 5 años, dependiendo del riesgo país y del sector.
¿Es necesario que mi cliente importador conozca la operación de forfaiting?
No es imprescindible. El forfaiting puede estructurarse de manera que sea transparente para el importador.
¿Puedo utilizar el forfaiting para operaciones ya en curso?
Sí, siempre que los documentos de pago cumplan con los requisitos necesarios y no hayan vencido.
¿Es compatible el forfaiting con otras líneas de financiación bancarias?
Absolutamente. El forfaiting no consume líneas de crédito bancarias y puede complementar perfectamente su estructura financiera actual.
¿Cuál es la diferencia entre forfaiting y factoring?
Aunque ambos instrumentos permiten obtener liquidez anticipada, el forfaiting se especializa en operaciones internacionales a medio y largo plazo, mientras que el factoring suele aplicarse a operaciones nacionales y de corto plazo. Además, el forfaiting siempre opera sin recurso contra el exportador.