La transformación digital ya no es una opción para las pequeñas y medianas empresas españolas, sino un imperativo
estratégico que determina su capacidad para competir, crecer y, en muchos casos, sobrevivir en un entorno económico
cada vez más digitalizado. Sin embargo, este proceso transformador requiere inversiones significativas que suponen un
desafío financiero para muchas pymes. Afortunadamente, el ecosistema de financiación no bancaria ofrece soluciones
específicas para impulsar esta transición tecnológica.
El mapa de la transformación digital: ¿Dónde invertir?
Antes de abordar las opciones de financiación, es fundamental entender los principales ámbitos que componen la transformación digital de una pyme y las inversiones que cada uno requiere:
Infraestructura tecnológica
La base de cualquier transformación digital es una infraestructura tecnológica robusta que incluye hardware, software, conectividad y sistemas de seguridad. En 2025, este componente representa entre el 25% y el 30% del presupuesto total de digitalización de una pyme española, con inversiones que oscilan entre los 20.000 y los 150.000 euros dependiendo del tamaño y sector de la empresa.
Digitalización de procesos internos
La optimización y automatización de procesos mediante herramientas digitales (ERP, CRM, gestión documental, etc.) constituye otro pilar fundamental. Los datos más recientes muestran que este ámbito supone aproximadamente el 35% de la inversión digital para la pyme media.
Presencia y comercialización digital
El desarrollo de canales digitales de venta y marketing (e-commerce, marketing digital, plataformas multicanal) representa otro eje estratégico, especialmente tras la aceleración digital provocada por la pandemia. Este componente puede suponer entre el 20% y el 40% del presupuesto total, dependiendo del modelo de negocio.
Análisis de datos e inteligencia artificial
La capacidad para capturar, procesar y extraer valor de los datos se ha convertido en una ventaja competitiva crítica. Las pymes están destinando, de media, un 15% de su presupuesto digital a desarrollar estas capacidades, con un incremento previsto del 28% para finales de 2025.
Formación y gestión del cambio
La tecnología por sí sola no garantiza la transformación digital. La adaptación del equipo humano es igualmente crucial y requiere inversiones en formación, captación de talento digital y gestión del cambio cultural, un ámbito que representa entre el 10% y el 15% del presupuesto de digitalización.
El desafío financiero: Particularidades de la inversión digital
La financiación de la transformación digital presenta algunas características particulares que la diferencian de otras inversiones empresariales:
- Alta proporción de activos intangibles, cuya valoración resulta más compleja para las entidades financieras tradicionales.
- Combinación de inversiones a corto, medio y largo plazo, que requieren estructuras de financiación diversificadas.
- Retornos no lineales y a menudo diferidos en el tiempo, lo que complica su evaluación mediante métodos financieros convencionales.
- Riesgo tecnológico y de obsolescencia, que añade incertidumbre a la valoración de los proyectos.
Estas particularidades explican por qué muchas PYMES encuentran dificultades para financiar su transformación digital a través de los canales bancarios tradicionales, y por qué las financieras no bancarias están jugando un papel cada vez más relevante en este ámbito.
Soluciones de financiación alternativa para la transformación digital
El ecosistema de financiación alternativa ofrece múltiples opciones adaptadas a las diferentes necesidades de digitalización:
Renting tecnológico especializado
Esta modalidad permite acceder a equipamiento tecnológico (hardware, servidores, equipos de red) sin comprometer grandes cantidades de capital. El mercado español de renting tecnológico ha experimentado un crecimiento del 22% en 2024 y se espera que supere los 2.700 millones de euros en 2025.
Préstamos para digitalización con garantías flexibles
Los proveedores financieros alternativos están desarrollando productos específicos para financiar proyectos de transformación digital con estructuras de garantías adaptadas a la naturaleza intangible de muchos de estos activos.
Financiación basada en resultados (Revenue-Based Financing)
Este modelo emergente vincula los pagos a los resultados comerciales generados por las inversiones digitales, alineando los intereses del financiador y la empresa. Especialmente adecuado para inversiones en marketing digital y e-commerce.
Financiación mezzanine para proyectos de digitalización
Para transformaciones digitales de mayor envergadura, las estructuras mezzanine (híbridos entre deuda y capital) ofrecen la flexibilidad necesaria para proyectos que transforman sustancialmente el modelo de negocio.
Leasing de software y soluciones cloud
Permite financiar implementaciones de software crítico (ERP, CRM, etc.) y servicios cloud con pagos distribuidos que reflejan mejor el retorno progresivo de estas inversiones.
Combinación con fondos públicos: Un catalizador clave
Un aspecto diferencial de la financiación para digitalización es la disponibilidad de significativos recursos públicos que pueden complementar la financiación privada:
- Kit Digital: El programa sigue vigente en 2025 con un presupuesto ampliado de 1.700 millones de euros, ofreciendo bonos digitales de hasta 12.000 euros para microempresas y autónomos.
- Líneas CDTI para innovación digital: Financiación bonificada para proyectos de I+D+i en el ámbito digital, con presupuestos que oscilan entre 175.000 euros y 5 millones de euros.
- Fondos Next Generation EU: Continúan canalizándose a través de diferentes programas que priorizan la digitalización empresarial.
Las entidades financieras no bancarias están desarrollando productos específicos que facilitan el acceso a estos fondos, como la prefinanciación de subvenciones o las garantías para proyectos cofinanciados.
Claves para optimizar la financiación de la transformación digital
Para las pymes que buscan financiar su transformación digital, algunas recomendaciones prácticas:
Desarrollo de un plan de digitalización integral
Es fundamental contar con una hoja de ruta clara y priorizada, que identifique las inversiones necesarias, los plazos de implementación y los resultados esperados. Este plan no solo guiará la transformación sino que será un elemento clave para acceder a financiación.
Cuantificación del retorno esperado
Aunque es complejo, resulta esencial estimar el impacto económico esperado de cada inversión digital, ya sea en términos de incremento de ingresos, reducción de costes o mejora de márgenes. Las métricas bien definidas facilitan enormemente el acceso a financiación.
Segmentación del proyecto en fases financiables
Dividir la transformación digital en módulos con entidad propia permite acceder a diferentes instrumentos financieros adaptados a cada componente, optimizando la estructura global.
Exploración de modelos de financiación mixta
La combinación inteligente de recursos propios, financiación privada y ayudas públicas suele ser la aproximación más eficiente para proyectos de digitalización complejos.
Tendencias para 2025-2026: Hacia una financiación digital para la digitalización
El ecosistema de financiación para la transformación digital seguirá evolucionando en los próximos años:
- Pay-per-use aplicado a inversiones digitales: Modelos donde el coste se ajusta al uso real de las capacidades digitales implementadas.
- Financiación vía tokenización de activos digitales: Utilizando blockchain para crear modelos de financiación más flexibles y líquidos.
- Plataformas integradas de servicios digitales y financiación: Ecosistemas que combinan implementación tecnológica y soluciones financieras en un mismo paquete.
- Fondos especializados en transformación digital para pymes: Vehículos de inversión enfocados específicamente en este segmento.
La financiación como habilitador estratégico
En un entorno donde la digitalización es un imperativo estratégico, el acceso a financiación adaptada se convierte en un factor crítico para el éxito de las PYMES españolas. Las entidades financieras no bancarias están desempeñando un papel fundamental al desarrollar soluciones que entienden las particularidades de la inversión digital y se adaptan a sus características específicas.
Las pymes que logren combinar una estrategia digital clara con una estructura de financiación inteligente estarán mejor posicionadas para capitalizar las oportunidades de un mercado cada vez más digital y competitivo. La financiación alternativa se revela así no solo como una fuente de recursos, sino como un auténtico habilitador estratégico para la transformación digital del tejido empresarial español.